理財規劃人員證照 » 歷屆題庫 » 第36屆 » 理財規劃實務

1. 採取定期定額的理財策略可能陷入下列何項迷思？　

2. 定期定額投資的好處之一，是不管市場持續上揚、下跌或波動時，平均每股成本皆低於下列何者？ 　

3. 將投資10 年以上的投資報酬率之上、下限區間，與單年期的投資報酬率之上、下限區間相比較，下列敘述 何者較符合實證之事實？　

4. 根據國外的研究顯示，投資績效的決定因素中，最重要的是下列何者？ 　

5. 當整體股市人氣資金匯集時，應加重下列何種個股，較能突顯短期操作績效？　

6. 有關現代投資組合理論之敘述，下列何者錯誤？ 　

7. 依資本資產定價模型(CAPM)，假設存放銀行之無風險利率為 3%，乙公司股票所處的證券市場之大盤期望報酬率為 7%，乙公司股票相較於大盤指數的系統風險係數 β 為 1.5，請計算出購買乙公司股票的期望報酬 率為何？　

8. 如果政府公債被視為無風險資產，該公債的利率假設為 7%，又知用以反映系統風險之貝他係數及風險貼水 分別為 1 與 8%，則依證券市場線可求得之必要報酬率為多少？　

9. 無風險利率Rf=10%，市場報酬率 E(Rm)=15%，甲股票的β 值為 1.6，甲股票的需要報酬率為何？　

10. 某甲以向日葵原則配置 100 萬元資產，核心組合、周邊組合各半，其中核心組合持有 60%股票、40%存款，若核心持股市值上漲 10%，則某甲應如何因應？　

11. 王小姐擬經營咖啡店，每月店租金 5 萬元，員工總薪資 5 萬元，其他開支 1 萬元，另裝潢費用 240 萬元， 按 5 年攤提折舊，若毛利率（相當於邊際貢獻率）為 40%，則每月之營業額為多少時，恰可達到損益平衡？ （不考慮稅負與自有資金之機會成本）　

12. 小李希望在 10 年後擁有相當於現在 500 萬元之資產，假設通貨膨脹率為 3%，請問未來相同購買力金額為 何？　

13. 小王辦理房屋貸款 500 萬元，貸款利率 5%，期限 20 年（20 期），擬採期初本利平均攤還法與期末本利平均攤還法，則下列敘述何者正確？（取最接近金額） 　

14. 有關家庭財務比率之分析，下列敘述何者錯誤？ 　

15. 王先生王太太年收入 170 萬元，支出 130 萬元，生息資產 140 萬元，有房屋價值 300 萬元，貸款七成，房 貸利率 6%，當年度平均投資報酬率為 5%，其淨值增加多少？※理財收入公式＝【（生息資產＋毛儲蓄÷2） ×投資報酬率】　

16. 張先生目前年收入為 150 萬元，年支出為 120 萬元，毛儲蓄為 30 萬元，生息資產為 100 萬元，自用資產為100 萬元，無負債，其投資報酬率為 5%。假設當年毛儲蓄逐月累積時，以現金持有。理財收入在毛儲蓄大 於零時，以期初生息資產為計算基準。下列敘述何者錯誤？　

17. 小李原有本金 50 萬元，另信用貸款 200 萬元，全部投資於某金融商品，倘貸款年利率 5%，年投資報酬率 為 10%，則一年後其淨值投資報酬率為何？　

18. 張三以新臺幣 98 萬元購買面額 100 萬元、90 天期（一年以 360 天計）的國庫券，持有到期滿。請問張三的投資報酬率為多少？　

19. 王先生花 15 年時間投資基金以累積一筆資金，其於第 1 年年底投資 10 萬元，第 2 年年底投資 30 萬元，而 第 3 年至第 15 年之每年年底均投資 60 萬元，假設年投資報酬率固定為 5%，則王先生 15 年後共可累積多 少錢？（取最近值）　

20. 李君擬投保每期「期初」繳 10 萬元 16 年期，或躉繳 100 萬元的保單，假設李君在此投保期間年報酬率無法達到 5%，則下列敘述何者正確？ 　

21. 某房地產總價 800 萬元，可貸款 500 萬元，房貸利率 6%，若自備款的機會成本為 4%，請問其購屋年成本 為何？　

22. 店面與辦公大樓估價時通常採收益還原法，若台北市某辦公大樓樓層面積 150 坪，每月淨租金收入為 16 萬元，未來市場投資年收益率皆為 5%，請問其合理總價為何？　

23. 倘王先生目前適用綜合所得稅率為30%，每月按薪資15 萬元自行提撥6%，則其一年之節稅利益為若干元？ 　

24. 周君現年 40 歲，預備 60 歲時退休。假設周君現有 100 萬元可供投資，年投資報酬率為 10%，且每年可儲 蓄 23 萬元供其投資，請問屆時退休可準備多少退休金？　

25. 有關投資組合與投資策略，下列何者錯誤？　

26. 依據風險值VAR 理論，某一投資組合的平均投資報酬率為15%，標準差為 20%，若投資人甲的最大風險承 受度為 20%，在90%的信賴水準下，是否能承受此一風險？　

27. 預期未來30 年景氣向上、持平與向下的機率分別為 30%、30%、40%，景氣向上股市平均年報酬率為20%，持平時為 5%，向下時為-12%，則股市的期望報酬率為何？　

28. 下列何者不是年金終值係數的運用？ A.定期定額投資期末總金額 B.已知年繳保費與滿期領回之金額， 推估儲蓄險報酬率 C.躉繳保費　

29. 有關銀行房地產貸款之敘述，下列何者錯誤？　

30. 目前自用住宅房貸利息扣除額為 30 萬元，假設甲從原貸款200 萬元增貸為 300 萬元，請問其申報自用住宅 房貸利息扣除額為若干？　

31. 目前以成交價為基準之仲介費率，法令規定之上限為買賣雙方合計不得超過多少？ 　

32. 詹老師申請房屋貸款 600 萬元，年利率 4%，貸款期間 20 年，約定採本利平均攤還法按年期清償；然其於 償還第 5 期本利和後，因每年收入減少故與貸款銀行協商，將貸款期間由原先 20 年延長為 30 年，惟年利 率調高為 5%，其他條件維持不變。則自此之後，詹老師每期所須償還之本利和將較前 5 期減少多少元？（取 最接近值）　

33. 假設年投資報酬率 6%，預計 20 年後累積 100 萬元，則每月應儲蓄之金額為多少？（四捨五入至百元）　

34. 下列何者不是家庭資產負債表中「養生負債」的項目？　

35. 居住國內之中華民國國民，哪一種規劃可以降低遺產稅負擔？　

36. 有關綜合所得稅節稅規劃，下列敘述何者錯誤？ 　

37. 有關遺產稅的敘述，下列何者正確？　

38. 有關購屋或租屋之決策，採年成本法做決策時，除租屋與購屋成本考量外，尚須考量之因素，下列敘述何 者錯誤？　

39. 依我國所得稅規定，金額愈高，所面臨的稅負就愈高，是因為採行何種課稅制度？ 　

40. 有關個人節稅規劃，下列敘述何者正確？ 　

41. 丙君欲以其所持有未上市公司股權售予子女，該公司淨值為 600 萬元，但持有一筆上市股票投資成本 100 萬元，市價 200 萬元，為避免被視為贈與課稅則該未上市公司之售價基礎為多少？　

42. 依遺產及贈與稅法規定，資產在計算贈與稅時，有關價值之認定，下列敘述何者錯誤？　

43. 當現在金額 5,000 元與八年後金額 8,500 元，具有相同的購買力，請問此期間平均通貨年膨脹率應約為下列 何者？　

44. 在即將退休之際，下列何者為保單不宜調整之項目？　

45. 陳君現年 45 歲，在 A 公司已服務 5 年，若依勞退舊制規定，陳君現在要跳槽至 B 公司且在 65 歲時退休， 假設薪資成長率等於通貨膨脹率，試問跳槽後薪資至少增加多少才能補足退休金損失？　

46. 廣義的生涯規劃包括四個環節，其中不包括下列何者？　

47. 一個完整的退休規劃，應包括工作生涯設計、退休後生活設計及自籌退休金部份的儲蓄投資設計，下列何者非這三項設計的最大影響變數？　

48. 下列何者不是選擇一次領取退休金或退休年金的重要考量因素？ 　

49. 下列何者並非正確的投資規劃準則？　

50. 當你第一次與客戶面談，下列何項屬於理財規劃流程的「客戶資訊蒐集與設定理財目標」流程？ I.詢問扶養親屬人數 II.詢問扶養親屬年齡或生日 III.決定投資哪種股票 IV.蒐集財務資料