期貨商業務員 » 歷屆題庫 » 104Q1 » 期貨交易理論與實務

1. 新倉委託單與客戶所承擔的風險，其關係是：　

2. 期貨交易能降低違約風險與何者有關？　

3. 誰有權利調整保證金額度？　

4. 下列有關「期貨營業員」之敘述，何者有誤？　

5. 下列何種期貨商品採「實物交割」？　

6. 下列何者不是CBOT的T-Bond期貨正確報價？　

7. 買進歐元期貨1.1850 MIT，下列何價位可能成交？　

8. 日經指數期貨每點之契約值為￥500，原始保證金為￥900,000，維持保證金為￥675,000，請問若在15,500買進日經指數期貨，則應補繳保證金的價位是在：　

9. MSCI臺指期貨目前市價為265.1，若行情往上漲至275.8，客戶就想要買進，但買價不能高於275.9，請問客戶應以下列何種委託單來下單？　

10. 以下有關期貨交易者類別所須繳交保證金額度的比較，何者為真？　

11. 交叉避險之效果與下列何者之關係最為密切？　

12. 下列對「基差」描述何者為非？　

13. 構建避險策略過程中，選擇不同到期月份的期貨契約的判斷原則通常為：　

14. 期貨價差交易之保證金會較一般投機策略低，其原因為何？　

15. 下列有關期貨投機策略的敘述何者有誤？　

16. 某期貨交易人於1月10日時，以每英斗$4.92賣出7月份的玉米期貨10,000英斗，若2月10日7月份小麥期貨上漲至$4.94，則此期貨交易人於2月10日平倉的損益應為：　

17. 其他條件不變時，歐元期貨賣權的時間價值一般會隨著到期日的接近：　

18. 下列何者屬掩護性買權策略（Covered Call）？　

19. 掩護性買權（Covered Call）相當於：　

20. 玉米期貨選擇權之標的商品為：　

21. 利率可能會大幅變動，但不知會上漲或下跌，則下列何種操作較適當？　

22. 期權委託，在下單時除須註明商品種類、月份、履約價格、買權或賣權外，下列何者說明是必要的？　

23. 期貨交易人申請開立避險帳戶，其核准之判定標準為：　

24. 下列那一項為造市者的義務？　

25. 在臺灣，依照期貨商管理規則，除金管會證期局有特別規定者外，國外期貨交易保證金可以何者繳納？　

26. 法人機構避險帳戶持有部位有何額度限制？　

27. 臺灣期貨交易所對於市場交易買賣申報之規定，下列何者為正確？　

28. 結算會員應於收到臺灣期貨交易所之保證金款項追繳通知後，應於何時繳足？　

29. 臺灣期貨交易所上市之期貨契約，有下列何情事者，得報請主管機關核准停止交易或終止上市？　

30. 平倉市場（Liquidating Market）的特色為：　

31. 期貨商向交易人發出追繳保證金通知為當交易人帳戶餘額低於：　

32. 下列何者不是期貨契約所規範的項目？　

33. 下列何者為期貨契約與遠期契約的相同點？　

34. 期貨交易人對期貨商發出之保證金催繳通知置之不理，其後果如何？　

35. 所謂Out trade是指：　

36. 美國最活絡的農產品交易所為：　

37. 股價指數期貨在最後交易日以後是以何種方式交割？　

38. 買進1口黃豆油期貨契約（契約值60,000磅），價位為$0.3200／磅，黃豆油期貨原始保證金為$0.0080／磅，問保證金對契約值之比為：　

39. 下列何者，不屬於一般的多頭避險者？　

40. 在何種情況下，基差絕對值變大對多頭避險較為有利？　

41. SGX之MSCI臺股指數期貨在交易之初，大都呈逆價差狀態，買方避險者，若以避險比率為1來操作，在交割日時會有：（設忽略匯率之變動）　

42. 日本的通貨膨脹率高於美國，如果預期此差距將擴大，則交易人應：　

43. 下列何者會造成在不同交易所交易之同一種期貨商品價格的差異？　

44. 假設明年3月份黃豆期貨的價格為$6.2，而同年7月份的黃豆期貨價格為$6.72，如果儲存成本為每月$0.12，則應：　

45. 下列何者為擠壓價差交易（Crush Spread）？　

46. 買入期貨買權，同時賣出相同履約價格之賣權，其損益類似：　

47. 設期貨賣權（Put）履約價格為K，選擇權標的期貨市價F，若F＞K，則其內含價值等於：　

48. 多頭垂直價差策略適用於預期標的物：　

49. S&P 500現貨指數1,375，則：　

50. 6月份S&P 500期貨市價為1,372，下列何種期貨買權有較高之時間價值？