債券人員 » 歷屆題庫(110年起不再辦理筆試) » 97H1 » 債券理論與實務(含債券法規)

1. 美國之就業報告中，市場最重視的是：

2. 有關公債發行前交易下列何者敘述為非？

3. 公司債投資溢價之攤銷將使認列的利息收入較所收到的現金（票面利息）為：

4. 下列何者非為台灣中央銀行法規定中央銀行的政策經營目標？

5. Ⅰ名目利率、Ⅱ預期通貨膨脹率、Ⅲ實質利率之間的關係為何？

6. 假設甲公司民國96年1月21日發行公司債100,000,000元，發行期間3年，每年付息乙次，面票利率為3％，若投資人要求之到期殖利率（YTM）為3.5％，則其債券價格為多少？

7. 台灣中央及地方政府總預算及特別預算每年舉債額度，不得超過各該政府總預算及特別預算之百分之

8. 一般而言，實務上用來判斷景氣轉折的法則，係指領先指標連續由上升（下降）轉為下降（上升）達多久時間以上？

9. 下列何種方式為現行國內普通公司債最常用之資金募集方式？

10. 有關保本型債票券的說明，下列何者為非？

11. 以下關於分割債券與一般債券之敘述何者為非？

12. 下列何者非為中央銀行影響貨幣供給總額的主要工具？

13. 利率交換可降低交易雙方資金成本，主要係利用交易雙方之：

14. 下列何種交易最能達成公債標售前之價格發現功能？

15. 有關美國採購經理人指數（PMI）之敘述，下列何者為非？

16. 下列哪個信用評等等級表示該債務人長期債信能力有極強的履行財務承諾能力？

17. 在折價發行的情形下，Ⅰ票面利率、Ⅱ當期殖利率、Ⅲ到期殖利率之關係為？

18. 投資人向自營商買斷債券，同時以買入之債券向自營商承作附賣回交易，係指何種商品之交易？

19. 甲公司因資金需求發行五年期浮動利率債券，並預測未來五年利率將持續上揚，則甲公司應採取下列何種操作以規避利率大幅攀升之風險？

20. 債券凸性主要是用以估計衡量何種風險之工具？

21. 債券違約後之回收率與下列何者無關？

22. 若將數個遠期利率協定組合起來即可組裝成下列何種商品交易？

23. 我國國庫券係採折價發行，故其持有到期之報酬率比其折價率：

24. 投資人如果預期未來債券價格會盤整則可採取下列何種債券選擇權組合策略？

25. 某投資人以2.25％之殖利率買入一公債，並持有至到期日，其持有期間內，每年之收益率為多少？

26. 櫃檯買賣中心之債券等殖成交電腦議價系統每筆交易單位為面額新台幣：

27. 依據櫃檯買賣中心規定債券遠期交易成交日至給付結算日之最長期間為：

28. 下列有關公債之DV01的敘述何者正確？

29. 免疫策略成功的條件為Ⅰ：殖利率曲線為水平線；Ⅱ：殖利率曲線平行移動

30. 下列何者並非影響債券買賣價差大小之主要因素？

31. 信賴區間愈大，VaR會：

32. 公司債以資產擔保型態發行時，哪一機構須負擔保品評價之責？

33. 假設購買五年到期之公債面額100,000,000元，票面利率10％，年付息一次，若市場到期殖利率（YTM）為8％，則其購買價格為107,985,420，修正存續期間（Modified Duration）為3.8923，若市場利率下跌為7.9％，則債券價格變動幅度將最接近下列何者？

34. 當長期與短期利率同步下降，中期利率卻反向變動且高過長短期利率時，殖利率曲線易變成何種型態？

35. 台灣中央政府總預算及特別預算所舉借之一年以上公共債務未償餘額預算數不得逾主計處預估之前三年名目國民生產毛額平均數之百分之：

36. 每日VaR如何換算成評估期間大於1天以上之VaR？

37. 評估VaR時，下列何者可依實際需要而調整？Ⅰ：風險期間、Ⅱ：信賴度、Ⅲ：利率

38. 其他條件相同時，下列何者之再投資風險最小？

39. 市場風險曝險值若採蒙地卡羅法，下列敘述何者為非？

40. 對創始機構而言下列何者非為證券化之優點？

41. 經建會所編製的「景氣對策信號」呈現「藍燈」時，表示：

42. 台灣現行公債期貨交易標的為面額500萬，票面利率3％之幾年期公債？

43. 某五年期債券於滿二年後可賣回給發行公司，賣回價102，並加計應計利息，若該債券面額100元，平價發行，息票3％，其yield-to-first put為多少？

44. 普通公司債有多種分類，在實務上，如在發行條件中載明於債券發行期間，在特定時點，投資人可自行選擇繼續持有債券或將債券賣回予發行公司，此種債券，實務上稱為下列何種債券？

45. 投資人投資換利買權（Call Swaption）是買方享有下列何種型態之利率交換契約？

46. 公開發行公司發行普通公司債採私募方式發行時，其發行債券之決議方式為何？

47. 有關利率期間結構，下列何者錯誤？

48. 在公債投標中依照投標利率由最低者開始往上取，直到發行額度滿額時的最高得標利率作為統一發行利率，此標售方式稱為：

49. 發行公司以其信用發行之公司債，發生違約時，此類公司債之持有人應如何求償？

50. 依據規定金融控股公司募集發行普通公司債的申請方式為：

51. 下列何者並非公債發行定期適量公告制度之功能？

52. 自營商相互間之中央登錄公債主要係透過何種方式交易？

53. 甲投資人（係一般法人）透過證券櫃檯買賣中心借入中央登錄公債，假設該法人於該中心陸續借入二億，五億元及三億元，共三次，總計借入面額十億元之央債，請問該法人所提供擔保品之市場應維持之下限為何？

54. (a)債券交易資本利得或損失(b)債券持有期間應計利息(c)附條件賣回交易應付利息(d)債券保證金交易之結算金額，其之間關係為：

55. 公司發行五年期反浮動利率債券，票面利率訂為（3.5％-90天CP利率），為鎖定發行成本，同時向B 銀行承作五年期的利率交換交易（收固定2.1％付浮動90天CP利率），並以每年0.2％權利金買入上限利率為3.5％之利率上限選擇權，A公司每年淨發行成本為多少？

56. 自然人買賣政府公債，依財政部賦稅署擬修訂之稅法草案，其持有期間所產生之利息收入將採分離課稅，假設分離課稅未來決定為10％，投資人於95年1月1日買入央債1百萬元，其票面利率2％，請問該投資人持有滿1年之後出售，應課徵多少利息所得稅？

57. 下列何者是國內中央公債主要交易商具有之權利及義務？

58. 甲.股票、乙.公司債、丙.公債、丁.金融債、戊.國際金融組織新台幣債券，何者不用交付證券交易稅？

59. 依「中央政府建設公債及借款條例」規定，支應自償之建設公債係屬：

60. 證券商參與證券櫃檯買賣中心公債交易系統之交易時，應繳交準備金，該中心每日均會核算各證券商繳交之準備金是否有低於準備金最低限額，如有不足時，證券商應於何時前補足差額？

61. 甲公司為公開發行公司，資產為新台幣99,488,168仟元，負債為37,268,168仟元，目前公司未償無擔保公司債餘額7,168,168仟元，甲公司將依公司法及證交法相關規定私募普通公司債，請問目前甲公司可再私募普通公司債上限額度為：

62. 甲公司持有市值達20億元債券部位，Duration為7.5，另期貨可交割債券Duration等於8，目前期貨報價為107，每口期貨契約價值為5,350,000，若將投資組合之目標Duration降為0，則需約賣出幾口之債券期貨？

63. 若預期未來一週債券利率將大幅走低，可透過下列何種交易方式獲得最大投資報酬率？

64. 相同條件之債券，若同一期間付息次數越多，則其存續期間：

65. 櫃檯買賣中心等殖成交系統之結算日為成交日之：

66. 美國次級流通市場公債之報價為99-15+，表示其價格為：

67. 在金融資產證券化之架構下，下列何種機構之功能為擔任證券化資產所產生現金流量之收付工作？

68. 國外的浮動利率債券指標大多以何種利率為指標？

69. 在市場殖利率下跌時，若僅考慮存續期間方式估計債券價格時，則將會：

70. CME之歐洲美元期貨契約價格95.20，某甲買進後於最後結算日現金結算，結算價95.08，其損益為：

71. 依據櫃買中心規定，等殖附條件交易系統在個別期次債券之附條件交易未到期餘額，累計超過該債券發行餘額多少後，將停止對該期次買賣確定成交？

72. 在資產交換交易中，一般可轉換公司債包含了哪些權利？

73. 下列何者屬於資產擔保證券中的外部信用加強機制？

74. 金融資產證券化如採特殊目的公司方式發行資產基礎證券，負責成立特殊目的公司之金融機構的信用等級須為何等級以上？

75. 依據中央公債經理辦法規定，84年9月28日以後發行之無記名式債票若遺失時：

76. 財政部應於每期公債發行前，洽會下列哪一單位，並將發行種類、形式、期次、方式、日期、數額、利率、面額、本息償付期限與方法等事項公告之？

77. 中央公債之經售，對於附息公債採複數利率標時，票面利率以0.125％為級距，並以何利率訂定？

78. 有關中央登錄公債之敘述，下列何者不正確？

79. 辦理下列何種登記，可將中央登錄公債之所有權移轉？

80. 公開發行公司依法私募之普通公司債，自該私募普通公司債交付日起滿多久之後，於向主管機關辦理公開發行後，始得申請上市或上櫃買賣？

81. 公開發行股票之公司其得依規定發行轉換公司債，可轉換公司債面額限採新臺幣十萬元或為新臺幣十萬元之倍數，同次發行者，其償還期限應歸一律，且不得超過幾年？

82. 公開發行股票之公司得依規定檢具發行公司債總括申報書，載明其應記載事項，連同應檢附書件，向證券管理主管機關申報生效，並應於預定發行期間內發行完成募集發行，所稱預定發行期間，發行人應於向證券管理主管機關申報時訂定之，並限制自申報生效日起不得超過幾年？

83. 發行人發行轉換公司債時，如該發行人為上市或上櫃公司，為履行轉換義務時，應以下列何種方式履約？

84. 發行人總括申報發行公司債，經申報生效後，有下列那些情形之一者，即告終止：甲：預定發行期間屆滿者、乙：預定之總括發行金額已足額發行者、丙：經主管機關為保護公益認為有必要而撤銷該次總括申報者

85. 有關公開發行股票公司所發行證券之簽證，下列敘述何者錯誤？

86. 中央登錄公債於集中交易市場之買賣，下列敘述何者錯誤？

87. 依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，於該系統買賣之債券應計算其每日之參考殖利率，請問公債（除交換公債外）於該系統買賣開始日之參考殖利率為何？

88. 對於財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣之給付結算，下列敘述何者錯誤？

89. 對於財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣之電腦議價系統，其買賣申報數量須為一交易單位或其整倍數，單筆買賣申報數量不得超過九交易單位，每交易單位為面額新臺幣多少元？

90. 依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，證券商參與該系統之交易，屆給付結算時，應如何辦理給付結算？

91. 依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，證券商從事中央政府公債發行前交易，對該債券買賣之淨部位限制為何？

92. 債券附條件買賣之標的於賣還日前，其所有權歸屬於買方，買方於債券附條件買賣取得之中央登錄公債，其約定期間在多久以內者，得另依債券附條件買賣總契約之附約規範，再行賣斷予他人？

93. 依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所附條件買賣交易細則之規定，該中心於每日營業終了後，應公告各天期債券附條件買賣成交之下列那些資訊？甲.最高殖利率、乙.最低殖利率、丙.平均殖利率、丁.成交數量

94. 依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心中央登錄公債借貸辦法之規定，借券人申請借券所提供之擔保品為現金，該中心應支付借券人之現金擔保品利息，其利息係依下列何種利率計算之？

95. 出借人出借中央登錄公債，其借券期間自借貸交易成交日起算，不得逾幾個月，且不得跨越付息日之前幾個營業日，借券人及出借人均不得請求提前解約，但經雙方同意者不在此限？

96. 出借人出借中央登錄公債，其採行定價交易及議價交易之出借人及借券人於成交後屆滿幾個營業日始得向財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心提出還券申請，並由財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心轉知其交易相對人，經雙方同意者，依規定辦理提前還券手續？

97. 中央銀行對於中央公債交易商財務狀況不符規定，得採取下列哪項管理措施？

98. 關於承銷商輔導發行公司發行普通公司債，下列敘述何者錯誤？

99. 依證券商從事債券遠期交易會計處理之規定，證券商從事債券遠期買賣斷交易於成交日後之後續評價時，其評價日所產生之評價損益，應如何處理？