債券人員 » 模擬題庫 » 債券市場理論與實務(含債券法規)

1. 民國90年公司法修訂後，發行公司發行公司債得採無實體發行，亦即公司發行公司債時，得免印製債券，但應洽下列何種機構登錄？　

2. 依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所附條件買賣交易細則之規定，該中心於每日營業終了後，應公告各天期債券附條件買賣成交之下列那些資訊？(甲)最高殖利率、(乙)最低殖利率、(丙)平均殖利率、(丁)成交數量

3. 下列何者不是債券等殖成交系統之報價或交易模式？

4. 下列敘述何者為非？

5. 由歷史資料我們發現在99%信賴區間下，5 年期公債殖利率在1 個月內最多可能上升 0.2%，那麼市價10 億元、存續期間為4.5 年的5 年期公債，在4 個月內、99%的信賴區間下，最大可能損失金額為何？

6. 依證券櫃檯買賣中心中央登錄公債借貸辦法之規定，借券人具證券商、期貨商資格者，其於借券申請時，依規定應繳交擔保品予櫃買中心，有關借券人如為證券商及期貨商時，其繳交擔保品之時點，下列敘述何者正確？

7. 下列哪一項普通公司債相關發行契約不須經由律師簽證？

8. 債券甲為每年付息一次，債券乙是每半年付息一次。假設這兩債券的其他條件（包括到期期限，票面利率，信用風險，次級市場流通性等）均相同，請問哪一個債券的價值會比較高？　

9. 普通公司債有多種分類，在實務上，如在發行條件中載明於債券發行期間，在特定時點，投資人可自行選擇繼續持有債券或將債券賣回予發行公司，此種債券，實務上稱為下列何種債券？

10. 下列敘述何者為非？

11. 利率商品若為下列何種特性時，在巴塞爾協定中，到期法(MaturityMethod)的市場風險權數最高？　

12. 假設甲公司發行反浮動債券(A券)及浮動債券(B券)，票息分別為3.5%－BA及BA+1.5%，期限均為5年，每年付息一次並重設利率，市值均等於面額$100，如果乙投資人買進、B券各一張，此債券組合在殖利率為2%時之存續期間為：　

13. 中央公債得採標售、配售或代售方式發行，請問採不同方式發行時，其債款應於下列何日期，由中央銀行彙解國庫？

14. 證券商參與證券櫃檯買賣中心公債交易系統之交易時，應繳交準備金，該中心每日均會核算各證券商繳交之準備金是否有低於準備金最低限額，如有不足時，證券商應於何時前補足差額？

15. 甲證券公司持有中央政府公債市值11 億元，Duration 為6，為避免利率上揚風險，擬以國內公債期貨避險，假設CTD 債券Duration 為8，目前期貨報價為110，則甲證券公司需執行下列何種操作？

16. 所謂的「債券保證金」交易，證券商係透過何種交易融通客戶所需之投資價金？

17. 依證券商從事債券遠期交易會計處理之規定，證券商從事債券遠期買賣斷交易於成交日後之後續評價時，其評價日所產生之評價損益，應如何處理？　

18. 依證券櫃檯買賣中心中央登錄公債借貸辦法之規定，借券人參與該中心借券系統，如借券申請未成功者，該中心退回借券人所提供擔保品之方式，下列敘述何者正確？

19. 依證券櫃檯買賣中心中央登錄公債借貸辦法之規定，參加該中心中央登錄公債借貸交易系統之借貸時，請問相關借貸交易之規定，下列敘述何者有誤？

20. 財政部於94 年11 月發行之15 年期政府公債票面利率為2%，甲投資人於債券市場買進該政府公債面額5 百萬元，假設當時殖利率為2.20%時，正常而言下列敘述，何者正確？（暫不考慮應計利息及稅款）

21. 假設某投資組合中，甲債券市價5億元，存續期間為8，乙債券市價3億元，存續期間為5，丙債券市價2億元，存續期間為2.5，試問該投資組合之存續期間為多少？

22. 依台灣證券交易所中央登錄公債買賣辦法之規定，請問央債在集中交易市場之成交方式為何？

23. 證券商參加債券等殖成交系統交易時，櫃買中心於每日下午一時四十分，統計當日各證券商於債券等殖成交系統對指標公債之買超部位，由該系統就該部位以「隱名、零利率、一個營業日到期」為條件，申報指定債券附條件交易賣出，請問證券商得修改上述哪些條件？　

24. 下列何者並非影響公司債違約後回收率(Recovery Rate)高低之主要因素？

25. 信賴區間愈大，VaR會：

26. 目前有關中央公債之標售，下列何者錯誤？

27. 擔保契約所涵蓋之公司債範圍包括？ 甲、未償本金；乙、應計利息；丙、延遲利息：

28. 下列有關中央公債之敘述何者錯誤？

29. 證券商同業間之中央登錄公債交易主要係透過何種系統交割？

30. 依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，於該系統買賣之債券應計算其每日之參考殖利率，請問公債（除交換公債外）於該系統買賣開始日之參考殖利率為何？

31. 下列有關我國營業處所附條件交易及等殖成交系統附條件交易之敘述，何者為非？

32. 若採取免疫策略架構投資組合，其背後之假設下列何者為是？　

33. 某公司債以平價發行的票面利率為3個月CP加碼25bp，當下次利率重設時，CP利率較發行時下跌5bp，若此時該公司之信用狀況與發行該券時相同，則該債券之理論價格應為？

34. 若有一個證券商投資5年期的公債現貨，並以同年期反向之利率交換IRS避險，則該交易員仍可能會面臨哪些的風險？

35. 下列何者具有對抗通貨膨脹的力量？　

36. 某券商持有100億元之公債部位，同時有21億元之RS部位，理論上該券商可承作之RP最大部位為：

37. 針對Range Accrual Note，下列敘述何者錯誤？

38. 證券商從事債券遠期交易，於給付結算日時，應依給付結算日之公平價值認列損益，因此遠期賣斷交易的處分損益包括評價損益與證券損益，請問上述「證券損益」如何計算而得？

39. 中央公債之標售若採複數利率標時，得標者應繳交之價款如何計算？

40. 發行人發行附認股權公司債後，當附認股權公司債持有人請求認股時，發行人應以下列何種方式履約？

41. 降低信用風險(含交易對手信用風險及投資標的發行人風險)之方法？

42. 下列何者並非影響債券買賣價差大小之主要因素？

43. 記名債票形式公債之發售，請問應由下列何單位，於規定期間內辦理經售?　

44. 其他條件相同下，當市場殖利率曲線向上傾斜（Upward Sloping）且愈陡峭時，下列遠期利率協定的市場報價中，何者利率最高？

45. 一般而言，公債發行前交易之最後交易日為：

46. 依證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，證券商使用該系統進行債券買賣斷交易，如該證券商為中央公債主要交易商，其每日買賣淨部位不得逾其準備金淨值之多少倍？　

47. 上市、上櫃或興櫃股票公司依轉換公司債持有人請求轉換而發給之股票或債券換股權利證書，應自何日起上市或在證券商營業處所買賣？

48. 透過證券櫃檯買賣中心中央登錄公債借貸交易系統借貸中央登錄公債，其借券期間自借貸交易成交日起算，不得超過多久？

49. 中央登錄公債於集中交易市場之買賣，其撮合成交時，一律採逐筆競價，請問在當筆輸入之賣出申報價格低於或等於先前輸入之最高買進申報價格時，其撮合成交之原則為何？　

50. 上市、上櫃、興櫃股票、或未上市(櫃)之公司發行轉換公司債後，當轉換公司債持有人請求轉換時，請問發行人為履行轉換義務，應以下列何種方式交付股票？