債券人員 » 模擬題庫 » 債券市場理論與實務(含債券法規)

1. 在利率下跌時，以Modified Duration來估計債券價格之漲幅時，常有何種誤差？

2. 假設某5年期公債採「複數利率標」發行，多家銀行同時參與競標，若此次得標利率(截標利率)為2.57%，請問出價2.58%的銀行是否會得標？　

3. 影響回收率之主要因素不包括以下何者？

4. 將中央登錄公債作為信託標的時，應辦理下列何種登記？

5. 中央登錄債券系統，係以中央銀行為跨行連線中心，辦理跨行交易債券或款項之轉帳業務，中央銀行每日受理之截止時間為何？

6. 證券商得接受「特定機構法人」之申請，經櫃買中心同意後以該證券商名義參加櫃買中心債券等殖成交系統之交易，並由該證券商負責履行相關給付結算義務，請問上述「特定機構法人」係指下列那些機構？(甲)政府機構(乙)勞工退休基金之管理機構(丙)證券投資信託基金(丁)未具備證券商資格之中央公債交易商：

7. 保證契約所訂之保證期間通常涵蓋至何日為止？

8. 目前中央政府公債採單一利率標標售，假設某證券商所投投標利率1.725%得標，而該期公債最高得標利率為1.738%，最低得標利率為1.5%，加權平均得標利率為1.691%，則其應繳價款應依何者計算？　

9. 債券甲為每年付息一次，債券乙是每半年付息一次。假設這兩債券的其他條件(包括到期期限、票面利率、信用風險、次級市場流通性等)均相同，請問哪一個債券的價值會比較高？

10. 債券違約後之回收率與何者無關？　

11. 證券商對市場提供債券殖利率雙向報價時，其買進殖利率與賣出殖利率孰大？

12. 94甲2期中央政府公債於94年1月發行，票面利率1.875%，該期公債於94年4月增額發行，其標售結果為：最高得標利率1.84%，最低得標利率為1.7%，加權平均利率1.809%，票面利率為：　

13. 甲債券自營商持有公債部位面額1.2億元，為支應其短期資金需求，向其客戶承作債券附買回交易1億元，共計73天，約定利率為1％，請問屆期甲證券商應支付多少利息費用？

14. 中央公債之標售採單一利率標後，票面利率如何訂定？

15. 下列有關公債之DV01的敘述何者正確？

16. 下列何者非為中央銀行影響貨幣供給總額的主要工具？

17. 其他條件相同下，當市場殖利率曲線向上傾斜（Upward Sloping）且愈陡峭時，下列遠期利率協定的市場報價中，何者利率最高？

18. 有關櫃檯買賣中心債券等殖成交系統之說明，下列何者為非？　

19. 普通公司債有多種分類，在實務上，如在發行條件中載明於債券發行期間，在特定時點，投資人可自行選擇繼續持有債券或將債券賣回予發行公司，此種債券，實務上稱為下列何種債券？

20. 有關國內生產毛額的敘述，下列何者為非？

21. 下列何者為公債標售結果研判之重要指標？

22. 公開發行公司依法私募之普通公司債，自該私募普通公司債交付日起滿多久之後，於向主管機關辦理公開發行後，始得申請上市或上櫃買賣？

23. 依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心中央登錄公債借貸辦法之規定，借券人參與該中心借券系統，如借券申請未成交者，該中心退回借券人所提供擔保品之方式，下列敘述，何者正確？

24. 承銷商輔導發行公司發行之普通公司債及金融債，除下列哪些情形外，應視為同一券種？甲.保證機構不同者；乙.資產擔保品不同者；丙.發行年期不同者

25. 依證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，該中心附條件交易系統之承作期間之定義為何？

26. 甲公司為公開發行公司，資產為新台幣99,488,168仟元，負債為37,268,168仟元，目前公司未償無擔保公司債餘額7,168,168仟元，甲公司將依公司法及證交法相關規定私募普通公司債，請問目前甲公司可再私募普通公司債上限額度為：

27. 公開發行公司發行無擔保公司債，依主管機關規定，應檢附主管機關認可之信用評等機構出具之評等報告，假設該評等報告之評等等級為twAA，有關其長期債信能力之敘述，下列何者正確？

28. 下列有關中央政府公債標售結果之敘述，何者明顯錯誤？

29. 下列何者並非利率交換（Interest rate swap）的功能？

30. 其他條件相同下，以下各債券的票面利率與還本方式組合中，何者的存續期間最大？

31. 有關物價與利率關係之敘述，下列何者為非？

32. 承銷商輔導上市(櫃)公司發行國內轉換公司債，其實際發行時，用以計算轉換價格之基準價格，應以下列何日期之前一、三、五個營業日擇一計算之普通股收盤價之簡單算術平均數為準？

33. 其他條件相同時，有贖回條款（Call provision）之債券比無贖回條款債券之Duration：

34. 所謂Current Yield係指：

35. 假設市場上一、二、三年期的即期利率分別為 3.5%、3.75%以及 4.0%，則依照預期理論（Expectation Theory），投資人預期一年後的一年期遠期利率水準會等於：

36. 下列何者為買價1.3%之3×7遠期利率協定？　

37. 國發會公布105年12月景氣對策信號連續6個月呈現「綠燈」，表示當月綜合判斷的經濟景氣為：　

38. 假設某公司持有我國公債部位有5億元，Duration為4，預測利率將下跌，而想將此部位之Duration拉長為8，則應約買入公債期貨幾口（假設CTDDuration為8）？　

39. 目前有關中央公債之標售，下列何者錯誤？

40. 經建會所編製的景氣對策信號中，下列何者代表目前景氣衰退？

41. 下列何者非中央銀行法第二條規定央行的經營目標？

42. 在利率下跌時，只以 Modified Duration 來估計債券價格之漲幅時，常有何種誤差？

43. 證券商於債券等殖成交系統從事指定債券附條件交易者，每一報價應同時申報資金融通利率及債券借貸費率，請問指定債券附條件交易之到期金額應如何計算？　

44. 我國公債期貨之報價方式為：

45. 有關貨幣供給之說明，下列何者為非？

46. Basel Ⅱ所提衡量信用風險之方法包括？Ⅰ：標準法；Ⅱ：基礎法IRB；Ⅲ：進階IRB

47. 下列何者不是現金流量映對法(cashflow mapping)必須遵守的原則？

48. 企業如採浮動利率存款時，今如預測未來三年利率將持續下跌，應採何種避險操作始可保有一定程度之存款收益：　

49. 有關公債投標之解讀，下列何者為非?　

50. 某金融機構持有大量的政府公債，擔心未來市場利率可能持續上揚造成債券部位之損失，可選擇何種交易策略來鎖定其損失上限？